Kraken合约交易手续费全解析：如何降低成本？

Kraken 交易所合约开仓平仓手续费多少？

Kraken 交易所是全球领先的加密货币交易所之一，提供现货交易和合约交易等多种服务。对于合约交易者来说，手续费是至关重要的考虑因素，因为它直接影响交易成本和盈利能力。本文将详细介绍 Kraken 交易所合约开仓和平仓的手续费结构。

Kraken 合约手续费结构概述

Kraken 合约交易的手续费采用maker-taker 模型，这意味着手续费根据交易类型（maker 或 taker）而有所不同。

• Maker (挂单者): Maker 是指那些将订单挂在订单簿上，等待其他交易者来成交的交易者。他们的订单增加了市场的流动性。
• Taker (吃单者): Taker 是指那些直接从订单簿上吃掉现有订单的交易者。他们的订单减少了市场的流动性。

Kraken 会根据用户的 30 天交易量 (以美元计价) 来确定手续费等级。交易量越高，手续费越低。

Kraken 合约手续费等级

以下是 Kraken 合约手续费等级的详细信息 (截至 2024 年 5 月，此信息可能会发生变化，请务必以 Kraken 官方网站最新公布的数据为准)：

Kraken 根据用户过去 30 天的交易量来确定手续费等级。交易量越高，手续费率越低。手续费分为 Maker 手续费和 Taker 手续费。Maker 手续费是指当您挂单，等待其他用户来成交时所支付的手续费。Taker 手续费是指当您主动成交其他用户的挂单时所支付的手续费。理解 Maker 和 Taker 的概念对于优化交易策略、降低交易成本至关重要。

务必注意，以上手续费等级仅适用于 Kraken 的合约交易。现货交易的手续费结构可能不同。某些加密货币对可能会有特殊的手续费优惠或调整。在计算交易成本时，还需要考虑到资金费用（Funding Rate），特别是对于永续合约。资金费用是多头和空头之间定期支付的费用，旨在使合约价格接近标的资产的现货价格。 Kraken 平台可能会不定期调整手续费结构，因此建议交易者定期查阅官方公告，了解最新的费用政策。

需要注意的是，不同的合约产品可能适用不同的手续费结构。例如，某些特殊合约（如交割合约、指数合约等）或促销活动可能会有不同的费率，包括更低的手续费或手续费返还等优惠。 因此，在进行交易之前，务必仔细阅读 Kraken 官方网站上关于特定合约的费用说明和相关条款，确保充分了解交易成本。还应关注 Kraken 官方的社交媒体或订阅邮件，以便及时获取最新的手续费调整信息。

手续费计算示例

假设您的 30 天交易量低于 $1,000,000 美元，则您处于较低的手续费等级，适用的 Maker 手续费为 0.0200%，Taker 手续费为 0.0500%。交易量是决定手续费等级的关键因素，更高交易量通常对应更低的手续费率。

• 开仓 (Maker): 如果您以 Maker 的身份开仓，例如通过挂单等待成交的方式，购买价值 10,000 美元的比特币合约，那么手续费计算如下：10,000 美元 * 0.0200% = 2 美元。 Maker 单是指那些不会立即成交，而是被挂在交易簿上的订单，为市场提供流动性。
• 开仓 (Taker): 如果您以 Taker 的身份开仓，例如通过市价单立即成交，购买价值 10,000 美元的比特币合约，那么手续费计算如下：10,000 美元 * 0.0500% = 5 美元。 Taker 单是指那些会立即与交易簿上现有订单成交的订单，消耗市场流动性。
• 平仓 (Maker): 如果您以 Maker 的身份平仓，例如通过挂单等待成交的方式，卖出价值 10,000 美元的比特币合约，那么手续费计算如下：10,000 美元 * 0.0200% = 2 美元。 平仓操作同样适用 Maker 和 Taker 的区分，手续费率取决于订单类型。
• 平仓 (Taker): 如果您以 Taker 的身份平仓，例如通过市价单立即成交，卖出价值 10,000 美元的比特币合约，那么手续费计算如下：10,000 美元 * 0.0500% = 5 美元。 理解 Maker 和 Taker 的概念对于优化交易策略、降低交易成本至关重要。

其他费用

除了开仓和平仓手续费之外，Kraken 在提供加密货币交易服务时，可能会根据具体情况收取以下其他费用：

• 结算费用： Kraken 提供的合约，尤其是期货合约，通常具有预定的结算时间。在合约到期结算时，平台可能会对交易者收取一笔相对较小的结算费用。该费用旨在覆盖结算过程中的管理和运营成本，确保合约的平稳交割。结算费用的具体金额会根据合约类型、交易量以及市场状况等因素进行调整。
• 资金费用 (Funding Rate): 针对永续合约，Kraken 采用资金费率机制来维持合约价格与标的资产现货价格的紧密联动。资金费率并非 Kraken 收取的费用，而是交易者之间的一种周期性支付。当市场看涨情绪浓厚，永续合约价格高于标的资产价格时，资金费率为正，多头持仓者需要向空头持仓者支付资金费用。相反，当市场看跌情绪占主导，永续合约价格低于标的资产价格时，资金费率为负，空头持仓者则需要向多头持仓者支付资金费用。资金费用的收取或支付频率通常为每 8 小时一次，但 Kraken 可能会根据市场波动性和交易情况调整结算频率。资金费率的计算方式通常基于合约价格与标的资产价格的差值，并结合一个溢价指数。
• 存款和提款费用： Kraken 通常不会对大部分加密货币的存款操作收取费用，鼓励用户将数字资产转移到平台进行交易。然而，在用户从 Kraken 平台提款时，可能会产生一定的提款费用。提款费用的具体金额取决于用户选择的加密货币以及提款方式。不同的加密货币网络具有不同的交易费用，Kraken 会根据这些网络费用以及自身的运营成本来确定提款费用。用户在进行提款操作前，应仔细查阅 Kraken 平台的费用说明，了解相关费用标准，以便做出明智的决策。提款限额也可能适用，具体取决于用户的账户验证级别。

如何降低 Kraken 合约手续费

在 Kraken 平台上进行合约交易时，降低手续费可以显著提高您的盈利能力。以下是一些您可以采取的策略，以有效减少交易成本：

• 提升交易量等级: Kraken 使用分层手续费结构，交易量越大，手续费等级越高，您支付的手续费比例就越低。这意味着，如果您能够增加每月的交易量，您将自动进入更高的等级，享受更优惠的手续费率。可以通过增加交易频率或增加单笔交易规模来实现交易量的提升。
• 优化订单类型选择: 尽可能使用 Maker 订单。Maker 订单是指那些不会立即成交，而是挂在订单簿上等待被执行的订单。这类订单为市场提供了流动性，因此 Kraken 通常会给予更低的手续费。与之相反，Taker 订单是指立即与订单簿上的现有订单成交的订单，这类订单会消耗市场流动性，因此手续费通常较高。使用限价单而非市价单更有可能成为 Maker 订单。
• 密切关注 Kraken 官方公告: Kraken 经常会推出各种促销活动和手续费优惠，及时关注 Kraken 的官方公告、社交媒体以及邮件通知，以便抓住这些机会。促销活动可能包括特定合约产品的临时手续费降低、特定时间段内的交易手续费折扣等。
• 审慎选择合约产品: 不同的合约产品可能具有不同的手续费结构。在进行交易前，务必仔细研究 Kraken 平台上各种合约产品的详细手续费信息，选择手续费较低、更符合您交易策略的合约类型。例如，一些永续合约的手续费可能低于交割合约。

重要提示

• Kraken 的手续费结构并非一成不变，可能随市场状况和交易所政策调整而发生变化。因此，在执行任何交易之前，强烈建议您务必访问 Kraken 官方网站，仔细核实最新的手续费标准和计算方法。关注官方公告、帮助中心或费用说明页面，确保获取最准确和及时的信息。
• 手续费直接影响交易的最终盈利能力。即使交易方向判断正确，过高的手续费也可能蚕食利润，甚至导致亏损。因此，在构建任何交易策略时，必须将手续费作为一个关键参数纳入考量。除了显性的交易手续费外，还要注意潜在的隐藏费用，如提现费、充值费等。
• 理解 Maker 和 Taker 的概念对于有效控制交易成本至关重要。Maker 通过挂单增加市场深度，通常可以享受更低的手续费，甚至可能获得手续费返还。Taker 则通过立即成交的市价单减少市场深度，因此需要支付较高的手续费。选择合适的订单类型，可以显著降低交易成本。
• 资金费用（Funding Rate）是永续合约交易中维持头寸的重要成本因素。它反映了多头和空头之间的供需关系，并会定期收取或支付。高额的资金费用会对您的持仓成本产生显著影响，尤其是在长期持仓的情况下。因此，请密切关注资金费率的变化趋势，并根据市场情况和自身风险承受能力，适时调整您的交易策略，例如调整杠杆倍数、平仓或反向开仓。

在选择加密货币交易所进行合约交易时，手续费是影响收益的关键因素之一。Kraken 交易所通常提供相对有竞争力的手续费率，并为用户提供了多种降低交易手续费的策略和途径。这些途径可能包括：提高交易量以达到更高的手续费等级、参与特定活动或计划、使用特定资产进行交易等。通过深入了解 Kraken 的手续费结构，并积极采取相应的优化策略，您可以有效地控制交易成本，显著提高您的潜在盈利能力，并增强您的交易竞争力。