BitMEX 比特币交易指南
BitMEX（Bitcoin Mercantile Exchange）是一家知名的加密货币衍生品交易所，以其高杠杆交易和永续合约而闻名。虽然BitMEX在一些国家和地区受到监管限制，但它仍然是许多经验丰富的交易者进行比特币交易的热门平台。本文将详细介绍如何在BitMEX上进行比特币买卖，并阐述相关的步骤、策略和注意事项。
注册和验证
为了开始在BitMEX上进行交易，您需要在BitMEX平台注册一个账户。务必前往BitMEX官方网站（请务必仔细核实官方网址，以防范钓鱼网站的风险）。在注册页面，您需要填写必要的注册信息，例如电子邮件地址、密码等。请务必设置一个强密码，并启用双重验证（2FA）以增强账户安全性。注册完成后，根据BitMEX的规定以及您所在的司法管辖区，您可能需要完成身份验证流程（KYC，即了解你的客户）。
身份验证程序通常包括提供清晰且有效的身份证明文件，例如护照、国民身份证或者驾驶执照的扫描件或照片。您还需要提供地址证明文件，以验证您的居住地址。常见的地址证明文件包括银行账单、水电费账单或政府机构出具的信函，这些文件通常需要显示您的姓名和住址，且签发日期在近三个月内。请注意，BitMEX可能会要求您提供额外的文件或信息，以完成验证过程。身份验证的目的是为了遵守反洗钱（AML）法规，并确保平台的安全性和合规性。请耐心配合BitMEX的要求，提供真实有效的信息，以便顺利完成身份验证。
充值比特币
完成注册和身份验证流程后，你需要将比特币存入你的BitMEX账户，以便开始交易。在BitMEX交易平台上，导航至“账户”或“资金管理”区域，找到“充值”（Deposit）选项。点击后，系统会为你生成一个唯一的、与你的BitMEX账户关联的比特币充值地址。这个地址是一个由字母和数字组成的字符串，类似于银行账号。 请务必极其仔细地核对充值地址 ，包括每一个字符，确保与你将要发送比特币的钱包或交易所显示的地址完全一致。任何哪怕是一个字符的错误都可能导致资金永久丢失，且无法找回。建议使用复制粘贴功能，避免手动输入错误。
确认地址无误后，将比特币从你的个人钱包（如Ledger、Trezor等硬件钱包，或Electrum、Wasabi等软件钱包）或其他交易所转移到这个由BitMEX提供的充值地址。发起转账时，请注意设置合理的交易手续费（Gas Fee 或 Miner Fee）。手续费越高，交易被矿工打包的速度越快，到账时间越短。如果手续费设置过低，交易可能会长时间处于Pending状态，甚至最终失败。充值到账时间取决于比特币区块链网络的拥堵程度，以及你设置的手续费高低。一般来说，至少需要等待几个区块确认（通常为3-6个区块，每个区块约10分钟）才能在BitMEX账户中看到到账的比特币。你可以在区块链浏览器（如blockchain.com或blockchair.com）上使用交易哈希（Transaction Hash 或 TXID）查询交易状态，确认是否已被区块链网络确认。在确认到账之前，请耐心等待，并定期检查交易状态。
了解BitMEX交易界面
BitMEX的交易界面功能丰富，旨在为经验丰富的交易者提供全面的工具。对于初学者而言，它可能需要一些时间来完全理解和熟练使用。熟悉界面是有效交易的前提。以下详细介绍BitMEX界面的关键组成部分：
- 交易对选择器： BitMEX提供包括永续合约和传统期货合约在内的多种加密货币交易对，允许用户根据自己的交易策略选择合适的标的资产。其中，XBTUSD（比特币/美元永续合约）是最受欢迎和流动性最强的交易对之一，适合对波动性大的比特币进行交易。其他交易对可能包括ETHUSD（以太坊/美元），LTCUSD（莱特币/美元）等。在选择交易对时，务必注意其保证金要求、资金费率以及合约细则。
- 订单簿： 订单簿是市场深度和流动性的直观体现。它实时更新，显示市场上其他交易者挂出的买单（Bid）和卖单（Ask）的价格和数量。红色通常代表卖单，也称为卖方报价，表明交易者愿意以特定价格出售加密货币。绿色则代表买单，也称为买方报价，表明交易者愿意以特定价格购买加密货币。订单簿的价差（Bid-Ask Spread）越小，表示市场流动性越好，交易执行的滑点风险也越低。
- 最近成交： 这部分也称为“交易历史”，它记录了最近在市场上发生的交易价格和交易量。通过观察最近成交的价格和数量，你可以快速了解市场的供需关系变化以及交易者的情绪。大量的买入成交可能预示着价格上涨的趋势，反之，大量的卖出成交可能预示着价格下跌的趋势。仔细观察最近成交记录，有助于判断短期的市场动态。
- 图表： BitMEX集成了强大的图表工具，例如TradingView，允许用户进行深入的技术分析。这些工具提供了各种类型的图表，例如K线图、折线图等，以及丰富的技术指标，例如移动平均线（MA）、相对强弱指标（RSI）、布林带（Bollinger Bands）、移动平均收敛散度（MACD）等。通过这些工具，你可以分析历史价格数据，识别市场趋势、支撑位和阻力位，并制定相应的交易策略。
-
订单类型：
BitMEX支持多种订单类型，以满足不同交易者的需求。
- 限价单（Limit Order）： 允许你指定想要买入或卖出的价格。只有当市场价格达到你设定的价格时，订单才会成交。
- 市价单（Market Order）： 以当前市场最佳价格立即买入或卖出。市价单的执行速度快，但可能面临滑点风险。
- 止损单（Stop Order）： 只有当市场价格达到你设定的止损价格时，订单才会被激活并转换为市价单或限价单。止损单用于限制潜在的亏损。
- 冰山单（Iceberg Order）： 将大额订单拆分成多个小额订单，以减少对市场价格的影响。
- 跟踪止损单（Trailing Stop Order）: 止损价格会根据市场价格的变动而自动调整，锁定利润并控制风险。
-
仓位：
仓位信息显示你当前持有的所有交易头寸的详细数据。这些数据包括：
- 已实现盈亏（Realized PNL）： 已经平仓的头寸所获得的利润或亏损。
- 未实现盈亏（Unrealized PNL）： 当前持有的未平仓头寸的浮动利润或亏损。
- 杠杆倍数（Leverage）： 你使用的杠杆比例。BitMEX提供高达100倍的杠杆，但也意味着更高的风险。请谨慎使用杠杆。
- 保证金（Margin）： 用于维持当前仓位的资金。
- 强平价格（Liquidation Price）： 当你的保证金不足以维持仓位时，BitMEX将强制平仓的价格。
- 委托单： 委托单区域显示你所有未成交的挂单信息，包括订单类型、价格、数量和状态。你可以随时修改或取消这些挂单。
- 下单区域： 这是你执行交易的核心区域。在这里，你可以选择交易对、设置订单类型、输入价格和数量，并最终提交订单。在下单前，请务必仔细检查所有参数，以避免错误交易。同时，考虑你的风险承受能力，合理设置杠杆倍数。
BitMEX 交易订单类型详解
BitMEX交易所为交易者提供了多种订单类型，每种订单类型都有其独特的设计和应用场景。深刻理解这些订单类型的特点是有效进行加密货币交易、控制风险和优化交易策略的基础。不同的订单类型适用于不同的市场情况和交易目标，交易者需要根据自身的风险偏好、交易策略和市场判断来选择合适的订单类型。
- 市价单 (Market Order): 市价单是一种以当前市场最优价格立即执行的订单。其核心优势在于速度和保证成交。交易者无需指定价格，系统会自动寻找市场上最佳的买入或卖出价格进行成交。然而，市价单的价格不可控，尤其是在市场波动剧烈或流动性不足的情况下，实际成交价格可能与预期存在较大偏差。 适用场景：需要快速成交，不追求最优价格的情况。
- 限价单 (Limit Order): 限价单允许交易者指定一个理想的买入或卖出价格。订单只有在市场价格达到或优于指定价格时才会成交。限价单的优点在于价格控制，交易者可以设定一个比当前市场价格更低的买入价（买入限价单），或更高的卖出价（卖出限价单），从而在理想的价格成交。但是，限价单的缺点是可能无法立即成交，甚至完全无法成交，尤其是在价格快速朝相反方向移动时。适用场景：追求特定价格成交，对成交速度要求不高的情况。
- 止损单 (Stop Order): 止损单是一种在市场价格达到预设的止损价格时，自动触发市价单的订单。主要目的是为了限制潜在损失。当市场价格不利于交易者的持仓时，止损单会被触发，从而自动卖出（或买入）以避免更大的损失。止损单的触发价格通常设置在低于买入价（对于多头仓位）或高于卖出价（对于空头仓位）的位置。适用场景：风险管理，限制潜在损失。
- 止损限价单 (Stop Limit Order): 止损限价单结合了止损单和限价单的特点。它也设置一个止损价格，当市场价格达到止损价格时，它不会像止损单那样直接触发市价单，而是生成一个限价单。这个限价单的价格通常与止损价格相近，或者略优于止损价格。止损限价单的优点是可以更好地控制成交价格，避免在市场剧烈波动时以非常不利的价格成交。但缺点是存在无法成交的风险，因为如果市场价格快速跳过限价单的价格，订单可能无法执行。适用场景：在控制风险的同时，尽可能控制成交价格。
- 冰山单 (Iceberg Order): 冰山单是一种将大额订单拆分成多个小额订单，然后分批次地提交到市场的订单类型。这种策略旨在隐藏交易者的真实交易意图，避免因为大额订单对市场价格造成过大的冲击，从而影响成交价格。每个小额订单（也称为“可见订单”）成交后，系统会自动提交下一个小额订单，直到整个大额订单全部成交。适用场景：交易大额头寸，避免对市场价格产生显著影响。
- 追踪止损单 (Trailing Stop Order): 追踪止损单是一种动态的止损单，其止损价格会随着市场价格的上涨（或下跌）而自动调整。与传统的止损单不同，追踪止损单不是固定在一个价格水平上，而是会根据预设的追踪距离或百分比，跟随市场价格的变动而移动。例如，如果交易者设置了一个追踪止损距离为10美元的多头仓位，当市场价格上涨时，止损价格也会随之上涨，始终保持在当前市场价格下方10美元的位置。如果市场价格下跌，止损价格则保持不变，直到被触发。适用场景：锁定利润，同时在市场趋势反转时及时止损。
如何在 BitMEX 上买卖比特币
- 选择交易对: 在 BitMEX 交易平台上，交易对选择器允许你指定想要参与交易的加密货币合约。例如，XBTUSD 是比特币与美元的永续合约，代表你交易的是比特币的价格变动，而不是实际持有比特币。除了 XBTUSD，BitMEX 还提供其他比特币相关的交易对，例如带有到期日的期货合约。仔细研究每个交易对的特性（例如，永续合约或定期交割的期货合约，以及结算货币），根据你的交易目标和风险承受能力做出明智的选择。
- 选择订单类型: BitMEX 提供多种订单类型以满足不同的交易策略。 市价单 会立即以当前市场上最佳可用价格执行，适合追求快速成交的交易者。 限价单 允许你设定一个特定的价格，只有当市场价格达到或超过该价格时，订单才会被执行。限价单适合希望以特定价格买入或卖出的交易者。 止损单 在达到预设的止损价格时触发，通常与市价单结合使用，用于限制潜在损失。 止损限价单 则在达到止损价格时触发一个限价单，可以更精确地控制卖出价格，但也可能因价格波动剧烈而无法成交。理解每种订单类型的特点和适用场景是成功交易的关键。
- 设置订单参数: 不同类型的订单需要设置不同的参数。对于 限价单 ，你需要精确指定你愿意买入或卖出的价格，以及交易的数量（即合约张数）。对于 止损单 ，需要设置止损价格，当市场价格达到该价格时，订单将被触发。精确设置订单参数至关重要，错误的参数可能导致意想不到的交易结果。仔细检查你输入的价格和数量，确保与你的交易意图相符。
- 选择杠杆倍数: BitMEX 允许交易者使用杠杆来放大其交易头寸。杠杆倍数越高，你可以控制的比特币合约价值就越大，但同时，潜在的盈利和亏损也会被放大。例如，10倍杠杆意味着你可以用1个比特币价值的保证金控制10个比特币价值的合约。 虽然高杠杆可以带来更高的回报，但它也带来了更高的风险。如果市场走势不利，你的亏损可能会超过你的初始保证金，导致爆仓。初学者应该谨慎选择杠杆倍数，建议从较低的杠杆倍数开始，逐步增加，直到完全理解杠杆交易的风险。合理的风险管理是杠杆交易成功的关键。
- 下单: 在确认所有订单参数（订单类型、价格、数量、杠杆倍数）都正确无误后，根据你的交易方向点击相应的按钮。如果你预期比特币价格会上涨，则点击“买入/做多 (Buy/Long)” 按钮。如果你预期比特币价格会下跌，则点击 “卖出/做空 (Sell/Short)” 按钮。在下单前，务必再次确认订单信息，因为一旦下单，通常很难取消或修改。
- 监控仓位: 下单后，你的仓位信息（包括持仓数量、入场价格、当前盈亏、强平价格等）会显示在 BitMEX 交易平台上。密切关注你的仓位信息，特别是盈亏情况和强平价格。市场波动可能导致你的仓位快速变化。根据市场情况和你的交易策略，你可能需要及时调整仓位或平仓以锁定利润或减少损失。例如，你可以设置止盈止损单来自动平仓。持续监控仓位，并根据市场变化做出相应的决策，是成功交易的重要组成部分。
风险管理
BitMEX等加密货币衍生品交易所提供的高杠杆交易，放大了潜在收益的可能性，同时也显著提升了潜在风险。有效的风险管理策略对于保护您的投资至关重要。
- 设置止损单: 止损单是限制潜在损失的关键工具。在开仓时务必设置止损价格，确保在市场朝着不利方向发展时，能够自动平仓，避免损失超出您的承受范围。止损价格的设定应根据您的风险承受能力、交易策略和市场波动性综合考虑。
- 控制杠杆倍数: 杠杆是一把双刃剑。虽然高杠杆可以放大收益，但同时也成倍放大了亏损的风险。尤其对于初学者，应避免使用过高的杠杆倍数。建议从小额杠杆开始，逐步熟悉市场后再考虑提高杠杆比例。不同交易品种的波动性不同，选择杠杆时也应将此因素纳入考量。
- 资金管理: 资金管理的核心原则是分散风险。不要将所有交易资金投入到单一交易中，而应将资金分配到多个头寸，降低因单一交易失败而遭受重大损失的风险。同时，应预留一部分资金作为风险储备，以应对突发情况或市场波动。
- 情绪控制: 恐惧和贪婪是交易者最大的敌人。避免因市场价格的剧烈波动而产生情绪波动，进而做出不理智的交易决策。制定明确的交易计划，并严格执行，不要被短期市场情绪所左右。保持冷静、理性的心态是成功交易的关键。
- 了解爆仓机制: BitMEX和其他衍生品交易所都设有爆仓机制，当账户余额不足以维持当前仓位时，交易所将强制平仓以防止损失进一步扩大。了解爆仓价格的计算方式，并确保账户中有足够的保证金以避免被强制平仓。高杠杆交易更容易触发爆仓，因此更应谨慎对待。
- 使用模拟账户: 在投入真实资金进行交易前，强烈建议使用BitMEX提供的模拟账户进行练习。模拟账户能够让您在无风险的环境下熟悉交易平台的操作、测试交易策略、并了解市场波动的规律。通过模拟交易积累经验，能够有效降低实际交易中的风险。模拟账户也适合测试不同的杠杆倍数和风险管理策略，找到最适合自己的交易方式。
BitMEX 费用
BitMEX平台会收取交易手续费，这是加密货币交易所常见的盈利模式之一。手续费的费率并非固定不变，而是根据你的交易量和账户等级动态调整。交易量越大，账户等级越高，通常可以享受更优惠的手续费率。了解并关注自己的账户等级和相应的费率表，有助于优化交易策略，降低交易成本。
在BitMEX的交易模式中，Maker订单（挂单）和Taker订单（吃单）的手续费处理方式有所不同。Maker订单，即以指定价格挂单等待成交的订单，由于其增加了市场的流动性，通常会获得交易所的返佣，这意味着你不仅不需要支付手续费，反而还能获得一定的奖励。相反，Taker订单，即立即与市场上已有的订单成交的订单，由于其消耗了市场的流动性，需要支付手续费。因此，合理利用Maker订单和Taker订单的特性，可以有效控制交易成本。
除了交易手续费，BitMEX还会收取提币手续费。提币手续费是为了覆盖将加密货币从交易所的冷钱包转移到用户指定钱包所需的矿工费用。提币手续费的数额会根据当前区块链网络的拥堵程度而波动，拥堵时手续费会相对较高。在提币前，务必确认当前的提币手续费，避免因手续费过高而造成不必要的损失。用户还可以关注BitMEX官方公告，了解是否有关于手续费调整的通知。
合约类型
在BitMEX平台上，交易者可以接触到两种主要的合约类型：永续合约和定期合约。这两种合约在交易机制和风险管理方面存在显著差异，满足了不同交易策略和风险偏好的需求。
永续合约 ，顾名思义，没有到期日。这意味着交易者可以无限期地持有合约，而无需担心合约到期交割。永续合约的价格通常锚定于标的资产的现货价格，通过资金费率机制来维持与现货价格的联动。资金费率是多头和空头之间定期支付的费用，旨在平衡市场，确保合约价格不会与现货价格过度偏离。由于其无需交割的特性和与现货价格的紧密联系，永续合约成为市场上最受欢迎的交易产品，吸引了大量的交易者参与。
定期合约 则具有明确的到期日。在到期日，合约将根据预定的结算规则进行交割。定期合约的价格受到多种因素的影响，包括标的资产的预期价格、利率以及市场情绪等。交易者通常使用定期合约进行套期保值、投机或进行基于特定时间框架的策略交易。BitMEX提供的定期合约种类繁多，涵盖不同的到期时间和结算方式，为交易者提供了多样化的选择。
技术分析
技术分析是加密货币交易中广泛采用的一种分析方法，旨在通过评估历史价格数据、交易量以及其他市场相关指标，预测未来价格的潜在走势。这种方法的核心在于识别图表模式和趋势，从而辅助交易者做出更明智的决策。技术分析师认为，市场价格反映了所有可用的信息，并且历史价格行为具有重复出现的模式，这些模式可以用来预测未来的价格变动。
常用的技术指标包括：
- 移动平均线 (Moving Averages, MA)： 通过计算过去一段时间内的平均价格，平滑价格波动，识别趋势方向。常见的移动平均线包括简单移动平均线 (SMA) 和指数移动平均线 (EMA)，后者更侧重于近期价格。
- 相对强弱指数 (Relative Strength Index, RSI)： 衡量价格变动的速度和幅度，判断超买和超卖情况。RSI 值通常在 0 到 100 之间，高于 70 被认为是超买，低于 30 被认为是超卖。
- 移动平均收敛/发散指标 (Moving Average Convergence Divergence, MACD)： 通过比较两条移动平均线的差异，识别趋势的变化和潜在的买卖信号。MACD 由 MACD 线、信号线和柱状图组成。
- 布林带 (Bollinger Bands)： 由一条中间的移动平均线和两条分别位于其上方和下方的标准差带组成。布林带可以用来衡量价格的波动性，并识别价格何时可能过度扩张或收缩。价格通常在布林带的上下轨之间波动，突破上轨可能意味着超买，突破下轨可能意味着超卖。
除了上述指标外，还有其他各种技术指标可供选择，交易者可以根据自己的交易策略和风险承受能力选择合适的指标组合。技术分析并非万能，应结合其他分析方法，例如基本面分析和市场情绪分析，进行综合判断。
